2025年中文加密洗钱网络达到820亿美元

在中文洗钱网络中，中介和品牌化服务充当价值流动和参与者关系的主要协调者。报告描述了被称为“主导者”的经纪人，作为核心操作者，负责监管交易流程、招募或指导交易对手，并确保资金通过网络选定的渠道流转。诸如“黑乌”之类的品牌服务被称为结构化服务线，销售或促进污点加密货币的流动，但关于其内部运营的可用描述有限。来源强调这些网络依赖命名的角色和产品来组织活动，而非单一的集中式操作者。

分析人员识别出一个模块化生态系统，包括大约六种核心服务类型，使用约1800个活跃钱包进行资金路由，而基于声誉、使用Telegram的“担保平台”则作为托管和撮合中心，连接洗钱服务的买卖双方。这些结构特征与链上非法资金流的整体增长有关——从2020年的约100亿美元增至2025年的超过820亿美元——以及中文网络在2025年处理的约161亿美元（约20%）已知洗钱活动（详细数字见报告）。

在运营上，网络通过在通信渠道和钱包组中构建冗余来保持弹性。当执法行动或平台中断影响特定的消息组或服务提供商时，供应商通常会在替代组、新的担保平台或不同的钱包集群上重新建立业务；这种快速迁移限制了单一渠道关闭的长期影响。担保平台提供的信誉功能既用来托管交易资金，也用来调解交易双方之间的信任，使得即使个别供应商或团体丧失或迁移，也能处理大量非法资金流动。

关于所有权、法律注册以及各类服务的详细技术分类，公众记录中仍存在重大空白。现有资料未能提供服务提供商的全面注册信息、诸如“Black U”这类服务的完整技术规格，或指定平台和中介的详细所有权记录。这种信息不透明——加上网络的去中心化和模块化设计——给执法和合规人员带来了持续的调查挑战，使他们难以追踪端到端的资金流向并确定洗钱操作的责任主体。