중국어권 자금 세탁 네트워크 내에서 중개인과 브랜드화된 서비스는 가치 흐름과 참여자 관계의 주요 조정자로 작용합니다. 보고서에 따르면 ‘운영 책임자’라고 불리는 중개인은 거래 물류를 감독하고, 상대방을 모집하거나 지시하며, 자금이 네트워크가 지정한 경로를 통해 흐르도록 보장하는 중심 운영자입니다. ‘Black U’와 같은 브랜드 서비스는 오염된 암호화폐의 이전을 판매하거나 지원하는 구조화된 서비스 라인으로 명명되었으나, 그 내부 운영에 대한 가용한 설명은 제한적입니다. 출처들은 네트워크 활동을 조직하는 데 단일 중앙 운영자보다는 명명된 역할과 제품에 의존한다는 점을 강조합니다.
분석가들은 약 6가지 핵심 서비스 유형을 포함하는 모듈식 생태계를 확인했으며, 약 1,800개의 활성 지갑을 사용해 자금을 라우팅합니다. 명성을 매개로 하는 텔레그램 기반 ‘보증 플랫폼’이 에스크로와 매칭 허브 역할을 하여 세탁 서비스의 구매자와 판매자를 연결합니다. 이러한 구조적 특징들은 불법 온체인 흐름의 전반적인 증가 추이와 연관되며, 이는 2020년 약 100억 달러에서 2025년 820억 달러 이상으로 증가했습니다. 2025년에는 중국어권 네트워크가 알려진 세탁 활동의 약 20%에 해당하는 161억 달러를 처리했습니다(자세한 수치는 보고서 참조).
운영 측면에서 네트워크는 통신 채널과 지갑 세트 모두에 중복성을 구축하여 복원력을 유지합니다. 특정 메시징 그룹이나 서비스 제공자에 대한 단속 조치나 플랫폼 장애가 발생할 때, 판매자는 일반적으로 대체 그룹, 새로운 보증 플랫폼 또는 다른 지갑 클러스터에서 운영을 재개합니다. 이러한 신속한 이동은 단일 채널 차단의 장기적인 영향을 제한합니다. 보증 플랫폼에서 제공하는 평판 기능은 거래 중 자금을 에스크로하고 당사자 간 신뢰를 중재하는 역할을 하여, 개별 판매자나 그룹이 손실되거나 이동하더라도 대량의 불법 가치가 처리되도록 합니다.
소유권, 법적 등록 및 각 서비스 유형의 세부 기술 분류에 관한 공개 기록에는 상당한 공백이 남아 있습니다. 이용 가능한 자료에는 서비스 제공자에 대한 종합적인 등록부, “Black U”와 같은 제공 상품에 대한 완전한 기술 사양, 또는 명명된 플랫폼과 중개인의 상세 소유권 기록이 포함되어 있지 않습니다. 이러한 불투명성은 네트워크의 분산형 및 모듈식 설계와 결합되어, 단속과 규정 준수 담당자가 종단 간 흐름을 추적하고 자금 세탁 운영에 대한 책임을 규명하는 데 지속적인 조사상의 어려움을 초래합니다.
