디지털 자산 투자 상품은 지난주 17.3억 달러의 순유출을 기록했으며, 이는 2025년 11월 중순 이후 가장 큰 주간 감소로, 거시경제 불확실성 증대와 함께 비관적 심리가 강화된 결과입니다.
자금 유출은 미국에 집중되어 약 18억 달러에 달했으며, 이는 미국 투자자들의 상당한 철수를 의미합니다.
비트코인 투자 상품이 가장 큰 영향을 받았으며 10.9억 달러가 유출되었고, 이더리움 상품은 같은 기간 6.3억 달러가 인출되었습니다. XRP 투자 상품은 1,820만 달러의 자금 유출을 기록했습니다. 반면 일부 알트코인 관련 상품은 소폭 자금 유입을 기록했으며, 솔라나는 1,710만 달러, 체인링크는 380만 달러, 바이낸스 연동 상품은 460만 달러를 유치했습니다. 숏 비트코인 상품은 50만 달러 유입을 보여 제한적인 헤지 활동이 이루어졌음을 시사합니다.
지역별로는 스위스가 3,250만 달러, 캐나다가 3,350만 달러, 독일이 1,910만 달러 자금 유입을 기록했습니다. 한편 스웨덴은 1,110만 달러, 네덜란드는 440만 달러 자금 유출을 보였습니다.
급격한 자금 유출은 5억 5,000만 달러 이상의 레버리지 롱 청산과 맞물리며 암호화폐 가격에 하락 압력을 가중시켰습니다. 매도세가 일던 중 비트코인은 잠시 86,000달러까지 떨어졌고, 이더리움은 약 2,785달러까지 하락했습니다.
파생상품 시장은 위험회피 심리 상승을 반영했습니다. 비트코인 옵션에서 풋 스큐와 내재 변동성이 증가했고, 보호 수준은 약 88,000달러에서 85,000달러로 이동해 하락에 대한 방어 수요가 강해졌음을 나타냈습니다.
거시적 위험 요인이 투자 심리에 계속 영향을 미치고 있습니다. 미국 정부 자금 지원은 1월 30일에 만료될 예정이며, 이로 인해 부분적인 정부 폐쇄 위험이 커지고 있습니다. 예측 시장에서는 1월 31일까지 폐쇄가 약 75% 확률로 예상되고 있습니다. 통화 시장도 주목받고 있는데, USD/JPY 환율이 154 부근에서 움직이고 있으며, 이는 트레이더들이 개입 가능성 한계치로 보고 있는 160에 접근하는 수준입니다. 연방준비제도는 금리를 동결할 것으로 예상되며, 투자자들은 제롬 파월 의장의 향후 지침을 면밀히 주시하고 있습니다.
단기적으로는 미해결 거시경제 및 지정학적 위험이 명확한 해소가 있을 때까지 암호화폐 가격을 변동성 높고 제한된 범위 내에서 움직이게 할 가능성이 큽니다.
